Livret A, LEP, PER… les avantages et inconvénients des principaux livrets et produits d’épargne

Livret A

Livret d'épargne préféré des Français, le livret A voit pourtant son taux baisser régulièrement. Exonéré d'impôts, il est utilisé par des millions de Français. Son taux est passé de 2,4% à 1,7% le 1er août 2025, et désormais, de nombreux livrets d'épargne sont bien plus intéressants.

Tout le monde peut en bénéficier, avec un montant maximum à 22 950 euros. Mais les intérêts générés chaque année continuent à s'ajouter, même au-delà du plafond, et sans limite. Toutefois, avec cette baisse du taux d'intérêt, le rendement est en chute libre. Par exemple, la perte avoisine les 200 euros par rapport à 2024 si le plafond avait été atteint.

Le transfert d'un livret A d'une banque à une autre n'est plus possible depuis le 1er janvier 2012. Autre inconvénient: une personne ne peut posséder qu'un seul livret A. il faut donc le clôturer avant de décider d'en ouvrir un autre.

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Livret de développement durable et solidaire, ou LDDS

Adossé au le livret A, le LDDS a également vu son taux d'intérêt passer de 2,4 à 1,7% au début du mois d'août. Plafonné à 12 000 euros, il est réservé aux personnes majeures et aux personnes ayant leur domicile fiscal en France. Le LDDS peut être un bon complément du livret A si le plafond de ce dernier était trop juste pour financer vos projets de court terme par exemple.

Le livret de développement durable et solide vous permet d'affecter tout ou une partie de votre épargne au financement d'entreprises de l'économie sociale et solidaire, dans la limite de 12 000€, et d'ainsi donner un sens à votre épargne. Sinon, les caractéristiques sont très proches de celles du livret A.

Livret d'épargne populaire, ou LEP

Un taux d'intérêt fixé à 2,7% par an (soit le plus élevé actuellement), c'est le principal avantage du livret d'épargne populaire. Mais avec un plafond limité à 10 000 euros, la possibilité d'épargne est réduite. Il est surtout soumis à condition de ressources: le revenu fiscal de référence (RFR) maximal utilisé pour déterminer votre droit à ouvrir un LEP est de 22 822,54 euros (arrondi à 22 823 €) pour une personne seule. Ce RFR va jusqu'à 47 201,61 euros pour un couple marié ou pacsé et deux enfants (3 parts fiscales). Si vous êtes éligible, un conseil: profitez-en, et ouvrez-en un.

Plan épargne retraite, ou PER

Le plan épargne retraite (PER), produit d'épargne, est souvent présenté comme une solution idéale pour préparer sa retraite, notamment car il est possible de déduire vos versements de votre revenu imposable. Cela peut permettre de réduire votre impôt sur le revenu, ce qui est très intéressant, particulièrement si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée. Mais cette déduction, avantageuse fiscalement, peut finalement se retourner en inconvénient en sortie. En effet, si vous avez profité de cet avantage fiscal à l'entrée du PER, lorsque vous récupérez votre épargne sous forme de capital ou de rente, les montants perçus sont soumis à la fiscalité. Les revenus sont intégrés à votre impôt sur le revenu, ce qui peut augmenter votre charge fiscale, d'autant plus si vos revenus à la retraite restent élevés.

Et ce n'est pas le seul inconvénient. En effet, sauf cas exceptionnels, vous ne pourrez pas récupérer votre épargne avant l'âge de départ à la retraite.

Assurance vie

L'assurance-vie propose une souplesse sans égal. En effet, vous pouvez constituer votre épargne à votre rythme, en décidant d'augmenter, de réduire ou même de stopper les versements, libres ou programmés. Et l'épargne constituée est en permanence disponible. De plus, l'assurance vie ouvre droit à des avantages fiscaux. A partir du 8e anniversaire de la signature du contrat d'ouverture, il est possible d'appliquer un abattement sur une partie des plus-values perçues en cas de retrait d'une partie du capital versé. Il est ainsi possible de percevoir 4600 euros de plus-values par an pour une personne seule, 9200 euros pour un couple, sans payer d'impôt sur le revenu dessus.

En cas de décès, l'assurance-vie est également un très bon outil de transmission de patrimoine, car il permet à chaque bénéficiaire mentionné dans la clause bénéficiaire de votre contrat peut ainsi recevoir un capital non imposable, à hauteur de 152 500 €. Vous devez toutefois effectuer vos versements avant votre 70e anniversaire. Vos versements effectués après vos 70 ans font l'objet d'un abattement global de 30 500 €, à répartir entre l'ensemble de vos bénéficiaires.

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Mais des inconvénients existent, et ils sont notamment financiers. En effet, à la souscription du contrat, il faut s'acquitter de frais d'entrée sur le premier dépôt. Et ensuite, des frais de versement peuvent être prélevés à chaque dépôt. Et à chaque modification de la répartition, des frais d'arbitrage sont souvent appliqués. Ensuite, des frais de gestion annuels s'ajoutent. Avoir une assurance-vie, ça peut vite coûter cher.